在《水浒传》中，浪子燕青是一位非常有特色的人物。他武艺高强，聪明伶俐、多才多艺，风流倜傥、重情重义。梁山大聚义时，燕青位居天罡，排名第三十六位，在步军头领中排名第六位。除了武艺高强之外，燕青还有一个非常突出的特点，看问题的眼光长远而准确。梁山凯旋后，燕青曾力劝卢俊义辞官避祸，只可惜这番肺腑之言未被采纳。无奈之下，燕青留下一封书信，径自隐遁江湖而去。在《水浒后传》中，燕青的故事也正是由隐遁江湖开始的。
在该书中，神行太保戴宗与锦豹子杨林奉命前往京师打探消息，在京郊与隐居的燕青相遇。在交谈中，燕青告诉了戴宗和杨林等人自己的近况。原来，在苦劝卢俊义未果后，燕青便到京师投靠了卢俊义的弟弟卢二员外。卢二员外在京郊给了燕青一套房子，燕青在这里打猎、种花，日子过得逍遥自在。但自金军入侵后，京师周边满目疮痍，燕青的好日子也到了头。
经过戴宗和杨林的一番劝说，燕青决定随二人一起前往饮马川。临行之前，燕青去了一趟驼牟冈。这里既是金人的营寨，也是暂时关押宋徽宗和宋钦宗的地方。燕青不顾个人安危，深入险地，只为面见徽、钦二宗，最后尽一份臣子之义。燕青向徽宗行完拜礼后，献上了一百枚青子，十枚黄柑，“取苦尽甘来的佳谶，少展一点芹曝之意。”这一举动使徽宗极为感动，意识到当年自己受奸臣的蒙蔽，害了梁山的忠义之士。为了表达感激之情，宋徽宗亲自在扇子上写了一首诗送给了燕青做回礼。
此后，燕青前往大名府救卢二员外的夫人和女儿，巧遇被刘豫关押的大刀关胜。经燕青四处打探得知，刘豫早已投靠了金人，关胜不愿与其为伍，遭到刘豫的忌恨。幸好在押赴刑场处决时，同僚们纷纷求情，才保住了关胜的性命。此后，关胜被收押在大牢。了解了情况后，燕青凭着在酒楼捡到金人遗失的竹夹，带着戴宗、杨林等人，穿着金人的衣服，操着一口纯正的金人语言，不惧巨大危险，骗过刘豫和守城官兵，成功救出了关胜及其家眷，并与众人共同上了饮马川。
在饮马川期间，燕青跟随众兄弟击败了金将秃鲁与叛将刘猊的进攻，并在战斗中用弩箭射伤了投降金军的贼首张信。此战结束后，燕青冷静分析了当前的局势，并提出了“拔寨南还，去投宗留守，共建功业”的主张，得到了众兄弟的一致认同。此后，饮马川众人来到黄河渡口，燕青再次凭着流利的金语和那个捡到的木夹，深入金军营寨，离间了金将乌禄和叛将汪豹，里应外合击溃了驻守渡口的金军。
众人暂时驻扎在中牟县期间，燕青外出射猎时偶遇了旧相识、官居开封府马头军的叶茂。叶茂此次奉命押送蔡京、高俅、童贯、蔡攸等人前往流放地。燕青找借口将叶茂一行人请入县城，梁山众兄弟祭奠了徽、钦二宗和宋江、卢俊义等头领后，将高俅等四人处死，为死难的梁山兄弟报仇雪恨。
梁山众兄弟齐心合力征服了暹罗后，在燕青的极力主张下，众人拥立混江龙李俊为暹罗国大将军，主持军政事务，燕青也被任命为暹罗的上柱国，赞画一应机密。此后，燕青跟随众人在剿灭海贼及牡蛎滩营救宋高宗赵构等战斗中功勋卓著，最后被大宋朝廷授予太子少师并赐爵文成侯。此外，宋高宗还特赐给燕青一枚金印，文曰“忠真济美”，外加仙鹤补衣一袭。
燕青最后的结局也非常完美。燕青早年在京郊隐居期间，卢二员外就曾多次保媒，要将自己的女儿嫁给他为妻，不过都让燕青以种种借口推掉。后来，卢二员外病逝，其妻女受到奸人的迫害被掳到了大名府。燕青费尽心机将母女二人救出，卢安人重提旧事，结果仍旧被燕青以各种借口给推掉。在暹罗期间，李俊主婚，促成了燕青与卢小姐之间的姻缘。从此之后，这位浪子终于成家立室，在暹罗过上了幸福美满的生活。
参考书籍：《水浒后传》